“明年软件行业整体的机会可能不是特别明显，主要在子行业和个股。”长城证券计算机行业分析师刘深向记者表示，“我们看好地理信息系统、北斗导航、新医改等方面的软件应用。”

　　刘深认为：“软件业是新兴行业，是产业结构调整的方向，而且在未来10年，人力越贵，软件的价值就越明显。现在软件行业发展还处于早期，结构上缺失了基础软件和工具软件，应用类软件会受到下游端的制约。”

　　刘深的担忧并非没有道理。国联证券研究所也表示，软件及服务行业的下游企业在自身业绩不佳的状况下，明显缩减了IT开支，如果第四季度至明年的整体经济依然低迷，那么软件及服务企业的业绩也必将遭到拖累。

　　根据行业发展规律，众多企业“大干快上”之后，行业洗牌在所难免，而在经济增速下滑的大背景下，这种现象或更加明显。赛迪投资顾问发布数据显示，2010年-2011年10月，软件企业IPO共52例，其中内地43例，融资总额达294亿元。股权融资案例量74例，披露金额的案例45例，融资金额为65亿元。共发生并购101例。重点并购领域为行业应用软件、软件服务、游戏软件及网络与信息服务。赛迪投资顾问总裁张涛公开表示，未来软件业将成并购热潮，其中具有业务特色的软件企业、有独特技术和研发能力的企业、客户IT系统的外包合作伙伴等三类企业将成并购热点。

　　不仅如此，据工信部有关负责人表示，“十二五”期间，我国物联网快速发展亟须解决核心技术缺乏、高端综合集成服务能力不强、应用水平较低、骨干龙头企业缺乏、信息安全隐患等五大问题。刘深告诉记者：“这是长期的事情，两三年之内是不可能得到根本性改变，需要时间和投入的慢慢积累，因为中国目前是应用类软件为主，基础性和工具性的东西都不够。”

　　正如“危中有机”的逻辑一样，申银万国认可物联网、云计算、移动互联、地理信息等的发展空间，认为软件将是2012年增速最快的细分行业，有广阔空间、有升级诉求、有强劲动力的产业链在景气下滑风险中超越周期是大概率事件，比如支付升级和信息化升级产业链。软件类里重点关注汉得信息、用友软件。

　　国联证券在细分子行业中看好服务化软件企业和轨道交通企业，比如，取得先发和资本优势的纯服务类型企业：汉得信息；传统产品型向服务类转型的软件企业：石基信息；信息安全企业：卫士通；轨道交通智能化领域：辉煌科技、键桥通讯。

　　“2012年有几件事情需要关注：第一，新18号文(《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》)的真正落地；第二，上海增值税改革试点的扩大和相关细则；第三，年中看北斗，2012年底北斗亚太区导航系统建成，下半年其在亚太区的应用成熟度开始提升。行业未来发展方向看‘核高基’(核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品)最终落地的情况。” 刘深最后表示。

　　就在上周五，受多家企业陆续收到发改委云计算专项资金的消息刺激，华东电脑、华胜天成等个股早盘纷纷高开。可以想见，未来这种利好不止一次，而且龙头企业会优先受益。